Vaikka sijoittaminen voi olla erinomainen tapa tuottaa tuloja, tulosi ovat todennäköisesti tuloveroa, kuten mikä tahansa muu tulotyyppi. Sijoitusrahasto on suosittu sijoitusvaihtoehto monestakin syystä, mutta joissakin tapauksissa ne voivat itse asiassa luoda merkittävän verorasituksen. Koska yksittäisillä sijoittajilla ei ole minkäänlaista määräysvaltaa sijoitusrahastojen sijoitustoimintaan, on tärkeää varmistaa, että sijoitusrahasto on verotuksellinen. Rahoituksen verotustehokkuutta määrittävät monet tekijät, mukaan lukien kaupankäyntitoiminnan tiheys, kunkin sijoituksen pitkäaikainen salkku ja rahasto-osuuksien tyypit.

Sijoitusrahaston tuotto: Perusteet

Jotta vältettäisiin yhtiöveron maksaminen voitoistaan, sijoitusrahastot velvoitetaan jakamaan kaikki nettovoitot osakkeenomistajille vähintään kerran vuodessa. Sijoitusrahastoista saatavat tulot kuuluvat kahteen ryhmään: myyntivoiton jakaumat ja osingonjako.

Osingonjakoa syntyy, kun rahastasi on sijoituksia osinkotuotteisiin ja korollisiin joukkovelkakirjalainoihin. Myyntivoiton jakaumat syntyvät, kun rahastonhoitaja myy rahavaroja enemmän kuin oli maksettu. Esimerkiksi jos rahasto sijoitti 100 000 dollaria varastossa ja myi sitten kaikki sen osakkeet 110 000 dollaria, 10 prosentin voittoprosentti katsotaan pääomavoitoksi.

Sijoitusrahastojen verotus

Riippuen siitä, kuinka kauan rahastasi on ollut varoja, rahastoista saatavat tulot voidaan verottaa tavanomaisina tuloina tai myyntivoitona. Tämä voi olla sekaannusvaara, koska kaikkia myyntivoittojen jakaumia ei veroteta myyntivoittoasteeseen.

Toisin kuin sijoittaminen yksittäisiin kantoihin, pääomatuloverotuksen soveltamisesta ei ole mitään tekemistä sen kanssa, kuinka kauan sinulla on omistuksessa olevat rahasto-osuudet, vaan kuinka kauan rahasto on pitänyt varojaan salkussaan. Ainoastaan ​​vuoden tai useamman varainhoidon voitot verotetaan oman pääomatuloverotuksen sijaan tavanomaiseen tuloverokantaan verrattuna. Osingonjakoja verotetaan yleensä tavallisina tuloina, ellei niitä pidetä pätevinä osinkoina.

Verokannat

Tavallisen tuloveroprosentin ja vastaavan myyntivoiton verokannan välinen ero voi olla huomattava. 10- ja 15 prosentin tuloveroasteikon henkilöillä ei ole velvollisuutta maksaa mitään veroa niiden myyntivoitoista. 25%: n, 28%: n, 33%: n ja 35: n prosentin kannustimilla on 15%: n myyntivoittovero, kun taas 39,6%: n osuudessa on maksettava 20%: n verotus myyntivoitoista.

Oletetaan esimerkiksi, että olet 28 prosentin tulovero-osuudessa ja saanut 1 000 Yhdysvaltain dollaria sijoitustuotosta varastosta.Jos olet pitänyt sijoituksen vähintään vuoden ajan, sinun on maksettava vain 15% tai 150 dollaria veroista. Jos se on lyhytaikaista voittoa, sinun on kuitenkin maksettava 280 dollaria.

Tehokkuus: Varallisuuden liikevaihto

Yksi tehokkaimmista tavoista, joilla rahasto lisää verotustehokkuuttaan, on vähentää liikevaihdon suhdetta. Rahaston liikevaihdon suhde viittaa siihen, kuinka usein rahasto ostaa ja myy arvopapereita. Rahasto, joka suorittaa monia kauppoja ympäri vuoden, on voimakasta omaisuusliikevaihtoa. Tuloksena on, että rahaston tuottamat myyntivoitot ovat lyhytaikaisia ​​voittoja, joten ne verotetaan tavallisella tuloveroprosentilla.

Rahastot, jotka käyttävät buy-and-hold-strategiaa ja investoivat kasvuvarastoihin ja pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin, ovat yleensä verotuksellisempia, koska ne tuottavat tuloja, jotka ovat verotettavia alempaan myyntivoitonopeuteen. Kun rahasto jakaa myyntivoittoja, se antaa sinulle lomakkeen 1099-DIV, jossa esitetään pitkän aikavälin voittojen jakautumisen määrä.

Lisäksi erittäin aktiivisilla sijoitusrahastoilla on yleensä suurempi kustannussuhde tai rahasumma, jonka rahasto maksaa vuosittain ylläpitääkseen itseään ja kattaa hallinto- ja käyttökustannukset. Vaikka tällä ei ole valtavaa vaikutusta vuotuisiin veroihisi, se voi olla huomattava valutus talouteenne.

Tehokkuus: Osingot

Jos sijoitusrahasto sisältää sijoituksia osinkojen maksamiseen tai joukkolainoihin, jotka maksavat jaksotettuja korkoja, joita kutsutaan kuponkimaksuiksi, todennäköisesti saat yhden tai useamman osingonjaon vuodessa. Vaikka tämä voi olla kätevä tavallisen tulon lähde, voitto voi olla suurempi kuin verolaskun korottaminen.

Useimmat osingot katsotaan tavallisiksi tuloiksi ja ne ovat normaalin verokannan alaisia. Sellaiset rahastot, jotka eivät maksa osinkoja, ovat luonnollisesti verotuksellisempia. Niille, joiden sijoitustoiminnan tavoitteet suuntautuvat kasvavaan rikkauteen sen sijaan, että ne tuottaisivat säännöllisiä tuloja, investoiminen rahastoihin, jotka eivät sisällä osinkotuottoja tai kuponkikorkoja, on älykäs liike.

Keskitaso: Hyväksytyt osingot

Jotkut sijoittajat ostavat osinkojen jakamista yhdeksi rahaston omistusten tärkeimmistä eduista, mutta haluavat edelleen vähentää kokonaisverorasitustaan ​​niin paljon kuin on mahdollista. Onneksi jotkut osingot voidaan pitää "pätevinä osinkoina" ja niihin sovelletaan alempia myyntivoittoja.

Jotta osingot katsottaisiin päteviksi, niiden on täytettävä tietyt kriteerit, mukaan lukien pidemmän ajan vaatimus. Hyväksytyt osingot on maksettava yhdysvaltalaisessa tai tukikelpoisessa ulkomaisessa yhtiössä ja ostettu ennen osingon maksupäivää. Osingonmaksupäivä on päivämäärä, jonka jälkeen tulevat osakeostot eivät ole oikeutettuja tulevalle osingolle. Varastosta on pidettävä vähintään 60 päivää 121 päivän kuluessa, joka alkaa 60 päivää ennen tätä päivämäärää.

Kuten pääomavoitot, onko osinkosi katsotaan päteviksi, ei ole mitään tekemistä sen kanssa, kuinka kauan sinulla on omistusoikeus rahasto-osuuksiin, vaan pikemminkin siihen, kuinka kauan rahasto on omistanut osingonmaksauksen osakkeet ja kun nämä osakkeet ostettiin .Vaikka ostat huomenna sijoitusrahasto-osuudet ja saisitte osingonjakoa ensi viikolla, tämä osinko katsotaan pätevöityksi rahastossa, koska se täyttää yllä olevan vaatimuksen.

Jälleen kerran, varoja, jotka käyttävät buy-and-hold-strategiaa, todennäköisemmin tuottavat päteviä osinkoja sekä pitkän aikavälin voittoja, mikä tekee niistä verotuksellisempia kokonaisuutena. Pätevät osingot jakavat rahastot ilmoittavat ne lomakkeelle 1099-DIV, aivan kuten pitkän aikavälin myyntivoitot.

Tehokkuus: verottomat rahastot

Toinen keino varmistaa, että sijoitat verotuksellisimpiin varoihin on valita varoja, jotka sisältävät sijoituksia valtion tai kuntien obligaatioihin, jotka aiheuttavat korkoa, joka ei ole liittovaltion tuloveroa. Jotkut rahastot sijoittavat vain tällaisiin arvopapereihin, ja niitä kutsutaan usein verottomiksi varoiksi.

Vaikka rahastoasi ei ole verovapaita rahastoja, jotkin näistä arvopapereista sisältävät varat ovat verotuksellisempia kuin ne, jotka sijoittavat yrityslainoihin, jotka aiheuttavat verotettavaa korkoa tavanomaisen tuloveroprosentin mukaan.

Jotkut kunnalliset joukkovelkakirjat ovat kuitenkin verotonta enemmän kuin toiset. Vaikka kaikki ovat vapautettuja liittovaltion tuloverosta, jotkut ovat edelleen valtion ja paikallisten verojen alaisia. Asuinvaltiossa olevien hallitusten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat voivat kuitenkin olla kolminkertaisia ​​verottomia, joten ne ovat vapautettuja kaikista verotuksesta.

Jos aiot sijoittaa sijoitusrahastoihin tai olet vain uudelleenarvioinut nykyiset omistustasi, tutki kunkin rahaston salkun varmistaaksesi, että investoinnit eivät pääty kalliiksi verotuksessa. Valitse varoja, joilla on alhainen liikevaihto, mukaan lukien osinkotuottoiset varastot, nollakuponsidit ja kunnalliset joukkovelkakirjalainat.