Osakkeiden ostaminen sijoitusrahastoissa voi olla pelottavaa sijoittajien aloittamiseksi. Saatavilla on valtava määrä varoja, joilla kaikilla on erilaiset sijoitusstrategiat ja omaisuusryhmät. Kaupankäyntiosuudet sijoitusrahastoissa ovat erilaiset kuin osakkeiden tai pörssikauppojen (ETF) osakkeet. Sijoitusrahastoista perittävät maksut voivat olla monimutkaisia. Näiden palkkioiden ymmärtäminen on tärkeää, koska niillä on suuri vaikutus rahastosijoitusten suorituksiin. Seuraavassa on opas, jonka avulla saat uuden sijoittajan nopeasti nopeuttamaan rahastojen kaupankäynnin perusasiat.

Mitkä ovat sijoitusrahastoja?

Sijoitusrahasto on sijoitusyhtiö, joka vie rahaa monilta sijoittajilta ja yhdistää ne yhdessä suuressa potissa. Rahaston ammattimainen johtaja sijoittaa rahat erilaisiin omaisuuseriin, kuten osakkeisiin, obligaatioihin, hyödykkeisiin ja jopa kiinteistöihin. Sijoittaja ostaa osakkeita sijoitusrahastoon. Nämä osakkeet edustavat omistusosuutta osassa rahaston omistamaa omaisuutta. Sijoitusrahastot on suunniteltu pitempiaikaisiksi sijoittajiksi, eikä niitä ole tarkoitus käyttää usein maksujen rakenteiden vuoksi.

Sijoitusrahastot ovat usein houkuttelevia sijoittajille, koska ne ovat monipuolisia. Monipuolistaminen auttaa minimoimaan investointien riskin. Sen sijaan, että tutkimusta ja yksittäisten päätösten tekemistä kunkin omaisuuserän sisällyttämiseksi salkkuun on otettava huomioon, sijoitusrahastot tarjoavat yhden kokonaisvaltaisen sijoitusvälineen. Joillakin sijoitusrahastoilla voi olla tuhansia eri tiloja. Sijoitusrahastot ovat myös erittäin likvidejä. Rahastojen osakkeita on helppo ostaa ja lunastaa.

On harkittava monenlaisia ​​sijoitusrahastoja. Muutamia tärkeimpiä rahastotyyppejä ovat joukkovelkakirjalainat, osakerahastot, tasapainoiset rahastot ja indeksirahasto. Joukkovelkakirjalainalla on kiinteäkorkoisia arvopapereita varoina. Nämä joukkovelkakirjat maksavat säännöllisesti kiinnostuksensa omistajilleen. Rahasto sijoittaa rahastojen rahasto-osuuksia.

Osakerahastot tekevät sijoituksia eri yhtiöiden osakkeisiin. Vararahastot pyrkivät hyötymään lähinnä osakkeiden arvonnoususta ajan myötä ja osingot. Vararahastoilla on usein strategia investoida yrityksiin markkina-arvoonsa perustuen. Markkina-arvo on yhtiön ulkona olevien osakkeiden yhteenlaskettu dollarin arvo. Esimerkiksi suurten korkojen varastot määritellään markkamarginaaleiksi yli 10 mrd. Dollarin arvosta. Vararahastot voivat erikoistua suurten, keskisuurten tai pienikokoisten kantojen varoihin. Pienikokoisten rahastojen taipumus on suurempi volatiliteetti kuin suurten pääomarahastojen rahastot.

Tasapainoiset rahastot pitävät yhdistelmänä joukkovelkakirjalainoja ja varastoja. Varojen ja joukkovelkakirjojen välinen jakauma vaihtelee rahaston strategian mukaan. Indeksirahastoilla seurataan S & P 500 -indeksin tehokkuutta.Näitä varoja hallinnoidaan passiivisesti. Heillä on samanlaiset varat seurattavaan indeksiin. Tämäntyyppisten varojen maksut ovat alhaisemmat johtuen varojen vähäisestä liikevaihdosta ja passiivisesta hallinnoinnista.

Miten sijoitusrahastoliiketoiminta

Sijoitusrahastojen kaupankäynnin mekaniikka on erilainen kuin ETF: t ja osakkeet. Sijoitusrahasto vaatii vähimmäisinvestointeja missä tahansa $ 1 000: sta $ 5 000: een, toisin kuin varastot ja ETF: t, joissa vähimmäisinvestointi on yksi osake. Sijoitusrahastojen kauppa vain kerran päivässä markkinoiden sulkemisen jälkeen. Tämä eroaa varastoista ja ETF: stä, joita voidaan kaupata milloin tahansa kaupankäyntipäivänä. Sijoitusrahaston osakkeiden hinta määräytyy markkinoiden sulkemisen jälkeen lasketun substanssiarvon (NAV) perusteella. NAV lasketaan jakamalla kaikkien varojen kokonaisarvo, vähennettynä veloilla, erääntyneiden osakkeiden lukumäärän mukaan. Tämä eroaa varastoista ja ETF: stä, joissa hinnat vaihtelevat kaupankäyntipäivän aikana.

Sijoittaja ostaa tai lunastaa rahasto-osuuksia suoraan rahastosta. Tämä eroaa varastoista ja ETF: stä, joissa vastapuolen ostaminen tai myyminen on toinen osapuoli markkinoilla. Sijoitusrahastot veloittavat eri osakkeiden ostamista tai lunastamista.

Sijoitusrahastopalkkiot ja -kulut

Sijoittajille on tärkeää ymmärtää rahasto-osuuksien ostamiseen ja lunastamiseen liittyvät palkkiot ja kulut. Nämä palkkiot vaikuttavat dramaattisesti rahastoon tehdyn sijoituksen toteutumiseen. Ne myös vaihtelevat suuresti erityisrahastossa.

Jotkut sijoitusrahastoista veloittavat kuormitusmaksuja osuuksien ostamisesta tai lunastamisesta rahastosta. Kuorma on samanlainen kuin osakekannan osto tai myynti. Kuormamaksu korvaa myyntivälittäjälle aikaa ja asiantuntemusta sijoittajan valintaa varten. Kuormamaksut voivat olla missä tahansa 4 - 8% rahastosta. Etupään kuormitus veloitetaan, kun sijoittaja ensimmäisen kerran ostaa rahaston osakkeita.

Back-end-kuormaa, jota kutsutaan myös laskennalliseksi myyntimaksuksi, laskutetaan, jos rahasto-osuudet myydään tietyn ajan kuluessa sen ostamisen jälkeen. Back-end-kuorma on yleensä korkeampi ensimmäisen vuoden osuuksien ostamisen jälkeen, mutta laskee sitten joka vuosi sen jälkeen. Rahasto voi esimerkiksi veloittaa 6%, jos osakkeita lunastetaan ensimmäisenä omistusvuonna ja vähennetään sen jälkeen 1% vuodessa vuoteen kuusi, jolloin maksua ei peritä.

Tasoitusmaksu on rahaston varoista vähennetty vuosimaksu, joka maksaa rahaston jakelu- ja markkinointikustannukset. Nämä palkkiot tunnetaan myös 12b-1-maksuina. Ne ovat kiinteä prosenttiosuus rahaston keskimääräisestä nettovarallisuudesta ja enimmäismäärä on 1% laissa. 12b-1 palkkiot katsotaan osaksi rahaston kulusuhdetta.

Kulusuhde sisältää rahaston jatkuvat palkkiot ja kulut. Kulusuhteet voivat vaihdella suuresti, mutta ovat yleensä 0-5-1. 25%. Passiivisesti hallinnoidut rahastot, kuten indeksirahasto, ovat yleensä pienempiä kulusuhteita kuin aktiivisesti hoidetut varat. Passiivisilla rahastoilla on pienempi liikevaihto omistuksessaan.He eivät yritä vertailla vertailuindeksiä, joten heidän ei tarvitse korvata rahastonhoitajia hänen asiantuntemuksestaan ​​sijoitusomaisuuden valitsemiseksi.

Kuormitusmaksut ja kustannussuhteet voivat merkittävästi viivästyttää sijoitustoimintaa. Kuormitettujen rahastojen on ylitettävä vertailuindeksinsä tai vastaavia rahastoja maksujen oikeuttamiseksi. Useat tutkimukset osoittavat, että kuormitusrahasto ei useinkaan toimi paremmin kuin ei-kuormitettujen vastapuoltensa. Näin ollen useimmilla sijoittajilla ei ole järkevää ostaa rahasto-osuuksia osakkeisiin. Samalla tavoin suuremmat kustannussuhteisiin perustuvat varat ovat myös huonommat kuin alhaisten kustannusten rahastot. Onneksi on olemassa monia laadukkaita ei-kuormaa rahastoja, joilla on alhainen kustannussuhde sijoittajien harkitsemiseksi.