Vaihtopörssirahasto (ETF) on 1990-luvun alusta lähtien kasvanut suosioaan. Ne ovat nyt saatavilla useissa eläkesäästämissuunnitelmissa ja ne ovat erittäin suositeltavia verotuksellisiksi ajoneuvoiksi, joita sijoittajat voivat käyttää myös myymälöissäan.

Mutta neuvonantajien on itse tehtävä kotitehtäviään näistä rahastoista ja miten he voivat käydä kauppaa tarjotakseen asiakkailleen parhaan rynnäkön. (Lisätietoja liittyen: Top BRIC-liittyvät ETF: t )

Kauppaa koskevat kysymykset

ETF: t eroavat varastoista hinnoittelun suhteen. Kun suuria osakkeita ostetaan ja myydään, se voi aiheuttaa huomattavia hinnanmuutoksia melko lyhyessä ajassa. Tämä ei tapahdu ETF: issä monissa tapauksissa; sijoittajat voivat ostaa ja myydä valtavia kappaleita näistä välineistä yhdellä kaupankäyntipäivällä, jolla on vain vähän vaikutusta hintaan, vaikka ETF: llä olisi hyvin alhainen kaupankäyntimäärä.

ETF: n markkinatilaukset eivät yleensä ole hyvä idea, koska tarjouksen ja kysynnän hinnat ovat usein huomattavia. Rajatilaukset voivat varmistaa, että asiakas saa parhaan mahdollisen hinnan jokaisesta ostosta ja myynnistä.

Neuvonantajat, jotka pitävät kiinni vain isoista pojista, kun he valitsevat ETF: t asiakkailleen, voivat helposti jättää pois joitain karkeita timantteja. ETF: t, joilla on suuret omaisuuserät, voivat olla hankkinut sen yksinkertaisesti siksi, että niiden liikkeeseenlaskija markkinoi niitä aggressiivisemmin tai on käynyt kauppaa paljon kauemmin. Suuri omaisuusperusta ei kuitenkaan välttämättä ole yhtä tasainen ETF-areenalla. Neuvonantajien on käytettävä elinkelpoisia analyyttisiä välineitä, jotka auttavat heitä löytämään ETF: t, jotka sopivat asiakkaidensa tavoitteisiin hieman enemmän kuin valtavirran rahasto. (Asiaan liittyvää lukua, katso: Nämä ETF: t ovat suosituin talousneuvojan kanssa. )

Käytä varovaisuutta hyödykkeiden kanssa

Neuvoa-antajat, joilla on asiakkaita, jotka haluavat pitää raaka-aineita ETF-muodossa, täytyy ymmärtää, etteivät nämä ajoneuvot seuraa tarkasti tavaraa useimmissa tapauksissa. Niitä ei useinkaan ole suunniteltu tekemään tätä alusta, koska suurin osa niistä investoi kyseisessä hyödykkeessä tai toimialalla toimivien yritysten osakkeisiin tai muihin arvopapereihin.

Harva kotitehtävä on yleensä tarpeen sen varmistamiseksi, että sen suorituskykytiedot vastaavat hakuasi. Neuvoajat, jotka eivät täysin ymmärrä futuurimarkkinoita aluksi, eivät yleensä ole enää kaupankäynnin näiden instrumenttien kaupankäynnissä kuin kaupankäynnin kohteena olevat varsinaiset futuurit. Ne voivat auttaa vähentämään useiden pääoma- ja korkotulojen salkkujen kokonaisvolatilavuutta, mutta niiden, joilla ei ole perinpohjaista taustaa tällä alalla, on noudatettava suurta varovaisuutta.

Vaikka käytettävissä on noin 1 600 ETF: tä, lähes puolet näissä instrumenteissa sijoitetuista bruttoinvestoinneista on keskittynyt noin 25: een.Prosenttiosuus on todennäköisesti epäonnistunut, koska monet ETF: t sisältävät vähemmän kuin 25 miljoonaa dollaria, mikä pidetään vähimmäisvarantotuksena, jonka ETF: t tarvitsevat rikkoa kulujen jälkeen. Tämä ei saisi pelätä sijoittajia tai neuvonantajia sijoittamasta vähemmän käyttämään rahastoon; Heidän on vain valmistauduttava siihen päivään, jona rahasto voidaan purkaa ja ottaa valmiussuunnitelman käyttöön.

Yksinkertainen vs. monimutkainen

Vaikka tavoitepäivämäärät voivat näyttää houkuttelevalta ratkaisuksi asiakkaille, jotka etsivät itseohjautuvaa ratkaisua investointitarpeisiinsa, tee kotitehtäväsi ennen tietyn rahaston valitsemista. Jotkin tämän luokan rahastot ovat korkeita kulusuhteita, ja niihin voi sisältyä upotettuja myyntivoittoja, jotka siirtyvät osakkeenomistajille. Joillakin kohdepäivärahoilla on myös riski, joka ei välttämättä vastaa asiakkaitasi, riippuen siitä, kuinka lähellä he ovat eläkkeelle.

) Samoin neuvonantajien pitäisi todennäköisesti välttää useimmat voimakkaasti hyödynnettävät välineet tai ne, jotka sijoittavat johdannaisiin tai muihin spekulatiivisiin ajoneuvoon. Nämä välineet soveltuvat yleensä vain erittäin hyvin pienelle osalle erittäin korkeita nettoarvoa käyttäviä asiakkaita, joilla on varaa omaksua niihin liittyvät riskit. Vaikka bond-ETF: t voivat tuottaa tuloja ja monipuolistamista, monet heistä käyttävät jatkuvasti saamastaan ​​rahasummasta saamiaan tuottoa uusien tuotteiden hankkimiseksi. Tämä tarkoittaa lopulta, että korkoriski näissä rahastoissa pysyy vakiona sen sijaan, että se hidastuu ajan myötä, mikä yleensä on asiakkaan tarpeita, kun he saavuttavat eläkkeelle siirtymisen.

Bottom Line

ETF: iden rooli markkinoilla todennäköisesti kasvaa edelleen lähitulevaisuudessa niiden tarjoamien etujen vuoksi. Mutta neuvonantajien täytyy tietää yksityiskohtia siitä, miten heidät voidaan rakentaa, sekä mahdolliset haitat, joita he kohtaavat joskus. Lisätietoja ETF: istä on iSharesin verkkosivuilla osoitteessa www. iShares. com. (Asiaan liittyvien lukujen osalta katso:

4 syytä useimpien ETF: iden hallitsemiseen.

)