Talvi on perinteisesti hitaampi kiinteistökausille, mutta vuoden 2016 loppupuolella asuntoluottosopimuksia tekevien ostajien määrä väheni merkittävästi. Mortgage Bankers Associationin mukaan asuntoluottojen kysyntä supistui 12% vuoden loppua kohden. Vaikka osa tästä vähenemisestä voi johtua lomasta, useat muut tekijät ovat saattaneet säästää kodin ostosta uudella vuodella.

Keskuspankin hallituksen puheenjohtaja Janet Yellen ilmoitti joulukuun puolivälissä, että Fed nostaa liittovaltion varoja neljänneksellä prosenttiyksiköllä 0,50 prosenttiin % ja 0,75%. Tämä toimenpide herätti osittain halukkuutta pysyä kasvussa, kasvava palkka ja alhainen työttömyys.

Kun korot nousevat, ostokustannukset kallistuvat. (Lisätietoja on kohdassa

Fed-koron vaelluksen vaikutus

.) Esimerkiksi kotiosttaja, joka täyttää 200 000 dollarin asuntolainan 3. 25 prosentin korolla, maksaisi noin 870 dollaria kuukaudessa, olettaen 30 vuoden lainan. Tämä ei kuitenkaan kata omaisuuden verotusta, yksityisen kiinnitysvakuutuksen tai asunnon vakuutusta. Jos korko nousisi 3,35 prosenttiin, perusmaksu nousisi 926 dollariin. Kun talletussumma lisätään, lopullinen maksumääräys voisi tehdä asumisomistuksesta kohtuutonta joillekin ostajille. (Lisätietoja on kohdassa Asuntolainojen rakenteen ymmärtäminen

.)

Kodin hinnat ovat nousseet, liian Asuntomarkkinat ovat jatkuvasti elpymässä, ja yksi tärkeimmistä indikaattoreista on asuntojen hintojen nousu. Äskettäin CoreLogic-raportissa todettiin, että asuntojen hinnat nousivat 7 prosenttia edellisvuodesta marraskuusta 2015 marraskuuhun 2016.

Tämä suuntaus kestää vuoteen 2017, vaikkakin hieman hitaammin. CoreLogic ennustaa asuntojen hintojen nousua 4,7% edellisestä vuodesta marraskuuhun, mikä johtuu suurelta osin korkeampien korkojen ennakoiduista vaikutuksista. Jälleen, kun kodeissa tulee kalliimpia, ostajien ryhmä saattaa kutistua.

Luottamukselliset standardit voivat vahingoittaa

Kolmas ongelma, joka voisi olla asuntoluottosovellusten hylkäämisen taakse, on se, että asuntolaina on edelleen haastava tietyille ostajille. Kaupunkiinstituutin raportti arvioi, että tiukkojen lainojen standardit estivät 5,2 miljoonan asuntoluoton saamasta todellisuutta vuosien 2009 ja 2014 välillä. Näin oli, vaikka huomattava osa lainanottajista näki luottotietonsa parantuvan. Urban-instituutin tiedot osoittavat, että noin 70% uusista ostoista lainaajista vuonna 2014 oli FICO-pistemäärä 700 tai enemmän, kun taas hieman yli 10% oli pisteet 660 tai alle. Nämä luvut edustavat 7: n laskua.5% ja 77% vuodesta 2001 vuoteen 2014. Luottoasiakkaat voivat olla erityisen hankalia nuoremmille ostajille, joilla ei ehkä ole ollut niin paljon aikaa luotavan luottohistorian luomiseen. Experianin mukaan Millennialsilla on alhaisimmat luottotulokset mistä tahansa sukupolvesta, ja keskimääräinen VantageScore on 625. Fannie Maen tukeman perinteisen lainan vähimmäisluottopistemäärä on 620, mikä jättää Millennialsille, joilla on vähemmän - täydellinen luotto. Vaikka he voisivat saada lainaa, he todennäköisesti maksavat korkeampia korkoja, mikä vaikuttaa siihen, kuinka paljon kotiin heillä on kohtuullisesti varaa.

Bottom Line

Vuoden 2017 alussa on mielenkiintoista nähdä, onko kiinnelainasovellukset elpynyt ennen kevään ostokautta. On spekulointia, että lisäkoronnousut ovat joulukuun 2016 jälkeisiä. Fed on oikaissut alkuperäiset ennusteensa kahdesta korotuksesta kolmeen seuraavana vuonna.

Mahdollisista kotitalouksista suuri kysymys on, viedäänkö laukaisin ja haetko kiinnitystä ennen kuin hinnat nousevat toisella nousulla tai odottavat, vaihtaako asuntojen hintojen paine. Yksi mahdollisuus on, että myyjät voivat olla motivoituneita alentamaan kysyntähintojaan, jos ostajien kysyntä alkaa laskea koronnousun vuoksi. Ostajien, myyjien ja kiinteistösijoittajien on nyt seurattava tarkasti, miten markkinat kehittyvät tulevina kuukausina.